面向企业的6种融资方案

如今,亚洲中小企业(SMEs)必须应对日益加剧的地缘政治紧张局势以及国内外商业对手的激烈竞争。而且,美中贸易战以及中美两国制造业需求下滑已经影响了整个亚洲地区的大小企业。

虽然电子商务服务及自由贸易协定等举措的发展提高了中小企业在海外拓展业务的能力,同时却允许外国企业可以前来争夺一块当地市场“大饼”。

以上情况所形成的挑战使得中小企业必须将其产品、服务和市场发展起来,并启动数字化战略。为了实现该目标,企业就需要以快速、便捷的方式获得融资款。

然而,“融资空缺”是中小企业一直以来面临的难题,尤其是亚洲地区的企业。根据亚洲开发银行的相关报告,在申请贸易融资且遭到拒绝的企业总数当中,74%属于中小型企业和中型企业。以中国为例,银行始终不愿意向中小企业提供贷款,是因为其中的风险所在。

在信贷紧缩的环境下,在金融科技初创企业和政府对金融创新和业务拓展的支持下,面向中小企业的替代性方案正在涌现。这为中小企业提供了新的选择,甚至监管机构和传统金融机构也支持金融科技公司的贷款服务

因此,目前中小企业的老板可以根据自己的需要和财务状况而选择向银行或另类融资平台申请融资。除了股本融资,企业最常见的融资解决方案包括传统贷款、贸易融资和资产融资。

传统贷款

普通商业定期贷款

商业贷款最常见的类型是商业定期贷款。

首先,商业定期贷款有特定的贷款金额、固定还款期,并分无担保贷款(即企业不需要提供担保物的贷款)和担保贷款(即要求企业提供担保物的贷款)两种。其中,担保物包括银行存款、公司财产、公司所有人房屋。

其二,贷款额度根据银行对公司的信用评级而定,而且商业定期贷款的期限很少超过五年。

最后,商业定期贷款的一个优点是,如果还款是根据条款进行的,银行则无权在任何时候收回贷款。因此,商业定期贷款与我们以下概述的其他融资解决方案有所不同。

透支贷款

首先,银行透支贷款允许您提取比您账户上实际存款金额更高的金额,作用类似于信用卡,只是使用对象是公司而不是消费者。申请透支贷款时,一旦获得批准,企业就可以随时利用透支贷款。与商业定期贷款一样,透支工具也分担保、无担保两类。

其次,透支贷款额度,根据担保物的价值和性质以及银行对公司的信用评级而定。例如,如果担保物是股票投资组合,可能贷款额度比使用银行存款作为担保物更低。

请记住,透支贷款的保留与否由银行自行决定,因此这种贷款是有风险的。如果您的银行认为贵公司业务做得不好,其有权降低您的信用上限、提高利率,或者通知客户立即取消贷款。在您的公司最需要融资的时候,这可能会损害到您的生意。

贸易融资

贸易融资是指在买卖双方之间的商品交易或服务交易上所提供的融资。

接下来,贸易融资工具主要包括:

信用证

信用证(LC)是银行对交易中当事人双方的一种保证,确保卖家在特定条件下收到货款。例如,您的企业正在向尚未与贵公司合作过的海外买家销售大量产品。在这种情况下,因为买家在收到货物后可能无法完成付款,所以在收款前交货是有风险的。

接下来,您和买方可以同意使用各自银行的备用信用证进行交易,以保证您将收到付款。如果买方不付款,开证行将全额赔偿贵方。

申请信用证时,您公司需要向银行证明贵方信用。对于现金流差、资金不足的中小企业来说,这可能是一个问题。另外,某些类型的信用证要求中小企业提供担保物,而许多企业却无法提供。

由于银行要求提供大量的证明文件,导致申请手续十分繁琐。如果出现任何异常,银行可以冻结或拒绝开具信用证,导致款项可能会被冻结、甚至不会被发放。此外,因为银行需要时间来验证所有的文件,所以在使用信用证时收到款项可能比其他融资解决方案需要更长时间。

发票融资及保理业务

发票融资——也称为应收账款融资——允许您的企业将自己应收账款(也就是所谓的“发票”)按稍微低一点的价格出售给贷款平台或保理公司,以便提高公司的现金流。通过此方法,即使您的买家付款期限延长的情况下,您都可以维持经营。例如:贵公司向一家海外买家出售了大量的产品,约定付款期限为90天。与此同时,您仍然有义务向您的供应商、员工、分包商等支付相关费用。

此时,您可以将自己应收账款以折扣价出售给贷款平台或保理公司,并立即收到融资款。接下来,现在向保理公司欠钱的是您的买家,而不是您。

一旦买方向贷款平台或保理公司支付款项,您的企业就会收到余款,减去一小笔利息。

发票融资的一个主要优势是信贷额度的可扩展性。与贷款或透支相比,当您公司交易规模变大时,贷款额度可以随着贵公司业务的增长而增长,几乎没有什么限制。

发票融资其中包括“选择性发票融资”。该融资模式允许您选择一张或多张发票,再将其通过贷款平台或保理公司单独贴现。因此,贵公司销售分类账仍由您来管理,而不用把所有应收账款全部转让。

对于中小企业和中型企业来说,应收账款融资申请流程比其他融资方式要简单得多。企业不需要向贷款公司提供担保物,也不需要预先具备以前的信贷额度或借款历史记录。

供应链融资

供应链融资是指通过在供应链中发生的买卖双方之间的商品交易上提供融资,而实现现金流优化的一种融资方案。

首先,该融资模式一方面使买家能够向多家供应商付款,一方面允许卖家提前收到货款。供应链融资通过作为中介的保理公司或贷款平台提供融资款给供应商。例如:您的企业有一家供应商,并向该供应商购买零部件或原材料。通过供应链融资,您可以组织第三方贷款人立即付款给您的供应商。此后,您将按商定的利率偿还贷款。

况且,该解决方案之所以对双方有利,一方面是因为您的供应商可以提前收到货款,并顺利提供材料给您的公司,另方面是因为您同时将获得适合您公司财务状况的付款条件。不过,根据银行或贷款平台对借款人的评级,供应链融资利率有极大差异。

资产融资

资产融资面向所有因购买设备、机械、重型车辆、计算机等资产而需要资金的企业。首先,其主要分“租购资产融资”、“租赁资产融资”两种。

租购融资允许您用分期付款的方式在一段时间内收购某一笔资产。根据贵公司与贷款人之间的协议与会计准则,在您完成付款之前,您将确定是否需要把资产列入资产负债表。一旦所有款项支付完毕,企业就合法拥有该资产。

租赁融资则允许您借用一座设备。不过,资产所有权仍归贷款人所有。在开办短期项目(而不是长期项目)、应对技术不断变化等需要应用设备的情况下,租赁融资非常实用。

政府、银行及科技初创企业为了优化资金流动而积极采取行动。

以往面向企业的融资业务只能向银行或贷款机构申请,前者手续繁琐,后者不受规管。事实上,那些日子已经一去不复返了。

目前,市场上已存在许多融资渠道,包括由经过认证的基于另类资产贷款平台与金融科技公司所提供的融资方案。关键是,要选择最适合贵公司的业务及财务状况的贷款方式和条款。

最后,由于各国政府和传统金融机构意识到了中小企业对亚洲经济起着支柱作用,所以对能够让中小企业获得资金的商业模式和技术方案给予大力支持。