贸易融资对进出口活动和国际贸易交易有很好促进作用。企业者和中小企业者们可以使用各种贸易金融产品。 企业者们通过使用这些贸易金融工具获取营运资金。 从而,保证公司的资金流动性以进行投资,支付供应商货款或发放员工薪资等运营活动。

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公司为什么需要贸易融资?

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贸易融资机制和参与方

公司为什么需要贸易融资?

按照支付条款进行交易是国内和国际贸易的标准做法。根据支付条款,买方(借方)可以延迟支付发票款项。这样,买方在结清供应商的发票之前就可以出售产品,获得营收。

举例来说,运输的货物到达买方的仓库可能需要数周的时间。所以,这正是买方要求延迟付款的合理理由。您可以想想这种场景,您订购了几箱中国的鞋子,要运到欧洲。这批鞋子大约需要45天才能到达。

如果您和供应商约定60天付款,这难道不是有利于您的现金流吗?答案无疑是”有利”。

同样,如果买卖双方具有良好的商业关系,买方也可以要求期限更长的分期付款。

一般而言,对于大型供应商来说,延迟付款不成问题。这些大型供应商都有多个流动性来源和源源不断的现金流。

相对来说,规模较小的供应商有时则难以承担这样的付款条件。他们的现金周转期很短。资金进进出出都很快。所以,如果能够获得融资支持,将有助于供应商得到相对稳定现金流。

贸易融资机制和参与方

从经济的角度来讲,哪里有商品或服务的供求关系,哪里就有市场。正如Investopedia所说:”市场是买卖双方聚在一起,促进商品和服务交换的地方。”供求关系决定了价格。

同样的道理也适用于贸易融资。买方和卖方聚在市场上,旨在实现自己的需求:一方寻求资金,为业务运营融资另一方有多余的流动性,希望通过投资获取收益。

金融机构

金融机构是专门从事金融产品交易的公司。这些产品包括投资、贷款、存款等等。在贸易融资中,金融机构将资金预支给需要融资的公司,并且金融机构必须持有所需的许可证才能从事这些业务

虽然不同的司法辖区的具体规定不一样,但是其他要求是通用的。例如,金融机构需要借贷和反洗钱许可证才能进行资金相关的交易。

另外,如果在香港从事证券相关的业务,那么还需要证监会第一类许可证。证券及期货事务监察委员会负责签发第一类许可证。了解更多成为证监会合规实体的含义。

同样的,银行的贸易融资活动由香港金融管理局贸易融资部监管。香港金融管理局的主要职责是维持香港资金和银行系统的稳定。

Velotrade持有在亚洲市场提供贸易融资业务的所有必需许可证。Velotrade是一家总部位于香港的数字贸易融资平台。

一般来说,贸易融资运营部门负责对所有相关方进行尽职调查。贸易融资助理和贸易融资主管则负责建立业务关系。在引导新客户和允许客户使用平台前,必须先完成建立业务关系的流程。只有这样,提供资金的公司才能确保各方符合法律要求。

 

在贸易融资中,金融机构可以通过两种方式提供资金:

一种是直接提供自己的资金, 也就是在资产负债表中记入债权债务一般来说,  商业银行和其他传统金融机构都是这样做的。例如,汇丰银行全球贸易和应收账款部门或渣打香港贸易融资部门。

另一种方式是融资公司提供投资方的资金, 也就是担任中介这类融资公司会寻找具有不同风险偏好的投资者群体,以确保始终可以满足融资需求。金融科技贸易融资公司正在探索这一领域的机会。

借方,又称买方

买方是指从供应商处购买商品的实体。按照定义,买方是供应商的债务人,负有向对方偿还债务的法律义务。对手方即债权人。

在贸易融资中,债务人负责将资金偿还给金融机构。

卖方

卖方,也即供应商,是生产商品的公司。卖方可以是制造公司或工厂,通过交易商品来赚钱。卖方拥有发票款项的权利,债务人将在约定时间内偿还。在贸易融资中,卖方是发起阶段的核心发起阶段即发票、应收账款和其他信用权利”产生”的阶段。

投资方

投资方是拥有多余流动性的公司或实体。投资方可以是冲基金、高净值的个人,或者甚至是寻找替代收益来源的银行。银行尽管可能已经参与交易外汇、债券或股票之类的传统资产,但他们可能尚未涉足贸易融资。实际上近些年来,成立的贸易融资基金越来越多。

投资者如何投资贸易融资资产?

贸易融资资产投资方利用短期和低相关性资产来提高回报。例如,一家家族办公室计划进行房地产交易。他们知道项目完成还需要六个月到一年的时间。因此,他们愿意将资金与长期投资捆绑。

投资者还可以做什么?

资产投资者可以利用到期日为30/60/90天的贸易融资工具。与将资金放在现金账户相比,投资者通过几次滚动头寸,可获得更高的收益。

金融中介

贸易融资涉及许多代理人(经纪人)和当事方(债务人/买方和卖方)。他们的角色是与金融机构和企业合作。经纪人通过帮助双方进行沟通和谈判来赚取佣金。佣金(中介费)可以按名义金额的百分比计算,也可以按固定利率计算。

以下是贸易融资行业中最常见的经纪人类型。

保险经纪人帮助客户找到保险提供商。此外,他们还协助双方之间的合同包销。例如,微芯片十分昂贵,因此需要为运输过程中的意外损失购买保险。买方和卖方都希望为微芯片投保。

公司介绍人为中小型公司与金融机构牵桥搭线。代理人帮助公司(工厂和制造商)获取资金来源。他们的实力取决于他们的关系网。

投资方介绍人是替代投资解决方案的一部分。他们的作用是将拥有多余流动性的客户与金融机构联系起来。他们没有许可证和担任借贷代理人的能力。因此,他们依靠富裕的个人、对冲基金和家族办公室的投资组合来创造收入。 

船舶经纪人和货运经纪人在供应链的早期阶段起着至关重要的作用。他们在各大洲之间运送原材料和货物, 促进了国际贸易和进出口贸易融资活动。例如,商品贸易商(铁矿石、煤炭、大豆、糖)与船舶经纪人合作装货。同样,集装箱船经纪人撮合集装箱(货物)与船舶(货运代理),在全球范围内交付货物。

贸易融资的方式和产品:

进口方和出口方通过利用贸易融资产品可以更安全地进行国际贸易。金融机构提供的这些融资产品有助于促进全球贸易。

E-Commerce Finance

电子商务融资是新晋的贸易融资产品。随着Lazada、eBay和Amazon等市场需求的增加,非传统的金融家创建了电子商务融资解决方案。同样,在中国的阿里巴巴、京东和淘宝等电子商务平台上购物的用户也越来越多。

在电子商务融资中,申请方只需单击几下即可获取资金。申请方是指通过电子商务平台进行销售的商店所有者。一般来说,融资公司发放(和续贷)循环贷款。贷款额度根据供应商的预估收入进行计算。在供应商偿还了前面的贷款后,融资公司就会发放新的信贷额度。

总而言之,技术和数字化对于电子商务融资的增长起着至关重要的作用。一个支持在线电子商务活动全面发展的全新生态系统诞生了。

点击此处查看电子商务融资的完整指南。

供应链融资

供应链融资(SCF)可能是国际商务中最受欢迎的资金源。供应链融资可以提高相关各方的进出口活动的效率。
最重要的是,供应链融资有助于释放供应链层级的资金。供应链中的层级包括货运代理、中介机构和其他相关方。供应链贯穿了从原材料到最终消费者的整个过程。

点击此处查看供应链融资的完整指南

发票贴现

在发票贴现中,卖方将发票的所有权转移给融资公司。因此,债务人最终应向融资公司付款,而非卖方。

发票贴现日益成为一种企业获取资金的方式。发票贴现在英国和美国已经非常流行,巴克莱银行、花旗银行和大通银行等大型银行都提供发票贴现的服务。

但是近些年来,许多亚洲小型卖方也开始使用发票贴现作为替代资金来源。现在汇丰银行、华侨银行、恒生银行和国民银行等银行都有发票贴现的业务。实际上,众多发票贴现服务为亚洲企业的发展提供了诸多帮助。

这个示例清楚地解释了融资流程和发票贴现的含义。在指南上,您还可以了解贴现费用以及使用此服务的优缺点。

应收账款融资

Receivables Financing Guide应收账款是指获得款项的权利, 是销售商品的企业所持有的具有法律效率的文件(发票)。客户(债务人)收到了货物,但尚未付款。

从会计角度来看,我们可将其分为两类,区别在于应付款的人:

  • 应付账款:公司(买方)欠供应商的款项。
  • 应收账款:卖方被拖欠的款项。

如何释放应收账款的资金?查看这份分步指南,了解更多信息!

信用证

信用证是银行签发的单据。如果买方未能付款,银行将保证付款。信用证是一种被广泛知晓和应用的贸易融资工具。信用证为国际贸易活动提供了保护。

根据个人用途或业务要求,银行提供多种信用证。