Chu Kỳ Tiền Mặt

Chu Kỳ Kinh Doanh Vs Chu Kỳ Tiền Mặt

Vì chu kỳ kinh doanh là một phần của chu kỳ tiền mặt nên hai khái niệm này thường được so sánh và phân tích cùng nhau.

Mặc dù thoạt nhìn khá giống nhau, hai khái niệm này lại có định nghĩa khác biệt rõ rệt. Cụ thể như sau!

Chu kỳ kinh doanh lấy sản phẩm làm trung tâm:

• Nó tính toán thời gian cần thiết để một công ty chuyển đổi hàng tồn kho thành tiền mặt, bao gồm thời gian giữa thời điểm mua nguyên liệu thô, bán và được khách hàng thanh toán. Chu kỳ kết thúc ngay khi nhận được tiền mặt từ khách hàng.
• Nó cung cấp cái nhìn sâu sắc về hiệu quả hoạt động của một doanh nghiệp.
• Để tính được chu kỳ kinh doanh, doanh nghiệp cần xác định thời gian tồn kho và số tiền nợ của khách hàng.

Công thức thời gian tồn kho – Thời gian hàng hóa nằm trong kho trước khi được bán

Công thức tiền nợ của khách hàng – Số tiền người mua nợ doanh nghiệp của bạn

Do đó, chu kỳ kinh doanh có thể được tính như sau:

Công thức chu kỳ kinh doanh – Cho biết thời gian cần thiết để một công ty nhận, bán hàng tồn kho và thu tiền mặt từ hàng tồn kho đã bán

Ngược lại, chu kỳ tiền mặt lấy doanh nghiệp làm trung tâm:

• Nó đo lường thời gian cần thiết để một công ty chuyển đổi các nguồn lực của họ thành tiền mặt, bao gồm thời gian cần thiết để tạo ra tiền từ tài sản ngoài các sản phẩm cốt lõi, chẳng hạn như đầu tư tài chính.
• Nó cho biết hiệu quả quản lý dòng tiền tổng thể của một doanh nghiệp.

Các Thành Phần Chu Kỳ Tiền Mặt

Chu kỳ tiền mặt là một phần quan trọng không thể thiếu trong việc phân tích dòng tiền đang diễn ra và có tính chất chu kỳ.

Cũng như việc dọn cỏ trong sân vườn của nhà bạn, việc phân tích dòng tiền cũng cần được thực hiện thường xuyên.

Tương tự như vậy, để quản trị dòng tiền hiệu quả, dòng tiền vào và dòng tiền ra phải được xác định thời gian một cách hợp lý theo chu kỳ. Điều này đảm bảo cho doanh nghiệp có đủ tiền mặt cho các khoản doanh thu, chi phí và các khoản phải thu.

Đây là cách chu kỳ tiền mặt hoạt động.

Hãy cùng tìm hiểu về chu kỳ tiền mặt.

Các khoản phải thu là khoản tiền mà người mua cam kết trả cho bạn trong một thời gian cụ thể sau khi mua hàng hóa. Tiền bạn nhận được từ họ có thể sử dụng để thanh toán các chi phí và trả các khoản nợ, tức là các khoản phải trả. Một phần tiền sau đó có thể được sử dụng để mua hàng tồn kho mới.

Sau đó, hàng hóa sẵn sàng để người mua mua hàng và toàn bộ chu kỳ sẽ lặp lại!

Cách Tính Chu Kỳ Tiền Mặt

Công thức tuyệt vời để tính chu kỳ tiền mặt bao gồm 3 biến số chính:

• Số ngày xử lý hàng tồn kho (Days Inventory Outstanding – DIO) – số ngày công ty của bạn cần để chuyển đổi các khoản phải thu thành doanh thu.

Công thức số ngày xử lý hàng tồn kho – Số ngày thực hiện để chuyển đổi hàng tồn kho thành doanh số bán hàng

• Thời gian thu hồi tiền hàng tồn đọng (Days Sales Outstanding – DSO) – số ngày công ty của bạn yêu cầu nhận được tiền sau khi bán hàng tồn kho.

Công thức thời gian thu hồi tiền hàng tồn đọng – Số ngày thực hiện để nhận được tiền sau khi hàng tồn kho được bán

• Số ngày phải trả nhà cung cấp (Days Payable Outstanding – DPO) – số ngày công ty của bạn phải trả nợ cho các chủ nợ hoặc các khoản phải trả.

Công thức số ngày phải trả nhà cung cấp – Số ngày phải trả cho các chủ nợ

Một khi chúng ta đã biết đến 3 biến số trên, chu kỳ tiền mặt có thể tính được như sau:

Công thức chu kỳ tiền mặt – Những ngày được thực hiện để chuyển đổi hàng tồn kho thành tiền mặt

Hãy cùng xem một ví dụ đơn giản để hiểu công thức này.

Giả sử công ty X bán màn hình máy tính LED. Công ty mất 10 ngày để bán 100 màn hình. Các nhà máy sản xuất máy tính (người mua) có 15 ngày để thanh toán cho công ty. Công ty X mất khoảng 20 ngày để thanh toán cho nhà cung cấp của họ tiền mua nguyên liệu.

Do đó, chu kỳ tiền mặt của công ty là: 10 + 15 – 20 = 5 ngày. Điều này có nghĩa là công ty X mất trung bình 5 ngày để chuyển đổi hàng tồn kho thành tiền mặt.

Chu Kỳ Tiền Mặt Như Thế Nào Được Xem Là Tốt?

Một chu kỳ tiền mặt ngắn là chu kỳ tiền mặt tốt.

Một chu kỳ tiền mặt ngắn có nghĩa là:

• Tiền đang được quay vòng với tốc độ nhanh hơn
• Doanh nghiệp có khả năng thanh khoản tốt hơn
• Tiền ít bị ràng buộc trong vốn lưu động

Đặt mục tiêu rút ngắn chu kỳ tiền mặt càng nhiều càng tốt.

Bằng cách đó, bạn có thể thanh toán tất cả các khoản phải trả đúng hạn và có dư tiền mặt để đầu tư vào các cơ hội khác.

Dưới đây là một ví dụ về việc tại sao bơm thanh khoản lớn hơn có thể làm giảm thời gian thu hồi tiền hàng tồn đọng tiềm năng.

Việc tăng bán chịu với tài trợ dựa trên khoản phải thu có khả năng làm giảm DSO.

Bằng cách bơm nhiều thanh khoản vào doanh nghiệp, DSO của doanh nghiệp đã giảm 32 ngày với doanh số tiềm năng tăng $1,055,556.

Bạn có đang thắc mắc làm thế nào để rút ngắn chu kỳ tiền mặt? Phần tiếp theo sẽ giới thiệu đến bạn một số chiến lược khả thi.

Làm Thế Nào Để Rút Ngắn Chu Kỳ Tiền Mặt Để Bán Hàng Tốt Hơn?

Như đã đề cập ở trên, một chu kỳ tiền mặt ngắn hơn có nghĩa là thanh khoản tốt hơn. Thanh khoản tốt hơn có nghĩa là nhiều cơ hội hơn.

Dưới đây là 4 cách khác nhau để rút ngắn chu kỳ dòng tiền của doanh nghiệp bằng cách điều chỉnh 3 biến số – DIO, DSO, DPO như đã giải thích ở trên:

1. Thời gian bán hàng nhanh hơn

Bằng cách rút ngắn quá trình thực hiện thỏa thuận, DIO của bạn sẽ được rút ngắn. DIO càng nhỏ càng tốt.

Một DIO ngắn hơn nghĩa là hàng tồn kho của bạn đang chuyển thành doanh số nhanh hơn. Tất nhiên, không có gì là dễ dàng, nhưng bạn hoàn toàn có thể đạt được mục tiêu khi bạn đã tạo dựng được danh tiếng trên thị trường.

2. Thời gian thu nợ ngắn hơn

Một điều khác mà bạn muốn làm chính là đàm phán và rút ngắn các thời hạn thanh toán với khách hàng của bạn càng sớm càng tốt.

Các điều khoản thanh toán dài dòng thường là nguyên nhân của các khoản thanh toán chậm khiến khách hàng của bạn không thực hiện đúng thời hạn thanh toán.

Một quy trình tiến hành các khoản phải thu hiệu quả sẽ giúp bạn đạt được DSO thấp hơn và ổn định hơn. Một cách để đạt được điều này là khuyến khích các khách hàng của bạn thanh toán sớm bằng cách giảm giá để đổi lấy thời gian thanh toán ngắn hơn.

Ví dụ, bạn có thể giảm giá 5% nếu khách hàng thanh toán trong vòng 30 ngày thay vì 60 ngày.

Một mẹo hữu ích khác nữa đó là hãy đảm bảo hóa đơn thanh toán được trình bày một cách đơn giản và dễ đọc. Một số người mua có thể không quen thuộc với các lĩnh vực giao dịch hoặc tài chính.

Tuy nhiên, nếu như khách hàng hiểu các điều khoản một cách dễ dàng, họ sẽ có khả năng thanh toán cho bạn nhanh hơn. Do đó, việc giao tiếp rõ ràng, minh bạch là một chìa khóa quan trọng để xây dựng được niềm tin của khách hàng.

Ngoài ra, quá trình có thể trở nên hiệu quả hơn nữa nếu được thực hiện tự động. Thông tin cơ bản của khách hàng có thể đưa vào phần mềm hóa đơn, giúp bạn có thể tiết kiệm nhiều thời gian hơn cho các khoản thanh toán trong tương lai. Hóa đơn điện tử và lời nhắc thanh toán tự động sẽ giúp đẩy nhanh quá trình thu nợ.

3. Tăng cường mối quan hệ với nhà cung cấp

Hãy phát triển và duy trì mối quan hệ tốt với các nhà cung cấp của bạn.

Bạn có thể hỏi họ nếu bạn có thể thực hiện hệ thống sản xuất tức thời để yêu cầu và nhận hàng hóa ngay khi cần. Điều này sẽ giúp cho quá trình sản xuất trở nên hiệu quả hơn và đẩy nhanh quy trình thu nợ.

Việc giao tiếp cởi mở và quản trị mối quan hệ tốt là một yếu tố quan trọng cần có của một doanh nghiệp uy tín và thành công.

4. Quản trị dòng tiền hiệu quả

Không có gì phải bàn cãi rằng, mục tiêu cuối cùng của mọi doanh nghiệp chính là quản trị và cải thiện dòng tiền một cách tối ưu.

Thời điểm của dòng tiền vào và dòng tiền ra là rất quan trọng.

Nếu các lưu chuyển tiền tệ này được lên kế hoạch và quản lý thời gian tốt, chắc chắn doanh nghiệp của bạn cũng sẽ tiếp tục hoạt động ngay cả trong những tình huống không mong muốn xảy ra.

Việc quản trị dòng tiền tốt chắc chắn sẽ dẫn đến chu kỳ tiền mặt ngắn hơn.

Doanh Nghiệp Có Thể Có Chu Kỳ Chuyển Đổi Tiền Mặt Âm Không?

Câu trả lời là họ có thể!

Như chúng tôi đã đề cập ở trên, chu kỳ chuyển đổi tiền mặt ngắn hơn sẽ tốt cho doanh nghiệp của bạn. Một chu kỳ tiền mặt âm thậm chí còn tốt hơn.

Có nhiều doanh nghiệp trực tuyến có chu kỳ tiền mặt thấp hoặc thậm chí âm bởi vì họ không giữ hàng tồn kho.

Một quy trình gọi là bán hàng bỏ qua khâu vận chuyển (drop shipping) được áp dụng thay thế, nơi các nhà sản xuất, các nhà phân phối hoặc các nhà bán buôn trực tiếp giao hàng hóa cho khách hàng. Bằng cách này, các doanh nghiệp nhận được tiền ngay lập tức vì họ không cần phải trả tiền cho hàng tồn kho cho đến khi khách hàng thanh toán.

Cách tiếp cận có hệ thống này khiến cho chu kỳ tiền mặt hiệu quả hơn rất nhiều.

Vì vậy, chu kỳ chuyển đổi tiền mặt âm là một dấu hiệu tích cực cho doanh nghiệp của bạn, thể hiện sự tăng trưởng và mở rộng của doanh nghiệp. Điều này cũng đồng nghĩa là doanh nghiệp của bạn không cần thêm tiền mặt để phát triển.

Tương tự như vậy, dòng tiền âm không phải là một dấu hiệu xấu cho doanh nghiệp của bạn. Hãy tìm hiểu sâu hơn ý nghĩa của dòng tiền âm để hiểu rõ hơn về điều này.