訂單融資或採購訂單融資(英文:Order Financing, Purchase Order Financing )是企業用以獲取營運資金的其中一種融資方案。藉此,中小型企業在發出票據予買家前,便已經可以支付所須的生產或材料費用。

資金周轉問題是許多小型企業面臨的難題。比如說,一間公司正值周轉現金不足,卻收到買家的重要訂單,因此陷於需要資金向供應商採購材料來完成訂單的困境。而這間公司就可以考慮透過採購訂單融資來獲取流動現金,解決企業的融資需要。

甚麼是採購訂單?

採購訂單 (Purchase Order) 是指企業向供應商要求訂購指定貨品時發出的單據。該訂單是重要的商業文件,但於此階段,還不算是一份正式的合同。

採購訂單包括了採供雙方的企業名稱,訂購貨物的詳細描述及價格;而申請融資的公司亦須填妥相關採購訂單的資訊方可進行融資。

為甚麼要選擇採購訂單融資?

採購訂單融資與短期貸款相似,但透過採購訂單融資所得的資金只能用來支付指定訂單上的貨物成本,並不能用作其他用途。

此融資方案確保買家可以履行訂單的支付條款,亦有助保持良好的其他商業貸款紀錄。

採購訂單融資如何運作?

當您的公司從買家手上(一間穩健、信譽良好的公司)收到一筆大額採購訂單,便需要提前向製造商買入不同組件以完成生產。

假設您是電子零件的供應商,並剛從Apple收到價值百萬的訂單;您便需要向不同製造商買入各種芯片組及半導體以生產大量的微芯片。

沒有足夠流動資金向製造商付款的話,您該怎樣接受這筆大額採購訂單呢?或者說,有甚麼辦法進行融資嗎?

您能夠以採購訂單透過金融機構取得融資

因著您已取得的採購訂單,及向製造商買入材料的實際需要,您可以有更高的議價能力去申請融資。

在現階段,您可以與貸款機構聯繫,詳述您的資金需求。只要您的買家是知名及信譽良好的公司,意味著買方會重視並妥善履行買賣條款,便能透過採購訂單進行融資。

首先,融資方會核對您的申請資料並審批您的信用額度。完成信用檢查和盡職調查後,融資公司便可提供相對應的資金方案。

融資比例通常是採購訂單面值的30%到70%,剩餘的金額須由申請方(供應商)自行支付;即是藉由採購訂單融資,供應商所需的部分資金已經到位,供應商暫時只需先支付剩餘金額。

貸款公司會直接放款給製造商,當您接收到材料便可以投入生產微芯片。完成生產及準備好運輸貨品後,會有以下兩個情況:

  • 如訂單上的付款條件是「貨到付款」,那麼Apple需要就即時向您(即是供應商)付款;
  • 若您向Apple發出的發票指明的是賒銷付款條件(例如60天至90天內付款),您便可以使用發票進行發票貼現,進一步經由融資即時取得現金。

現在完成了訂單,供應商便可以用手頭上的資金與貸款方結算這項採購訂單融資。手續費及有關利率都應已在簽訂貸款協議時預先商定好,所以您並不需要擔心有其他意想不到的煩惱。

如何申請採購訂單融資?應該選擇傳統融資公司還是新型融資公司呢?

中小企業的資產流動性是左右業務發展速度的重要因素。尤其當收到大額訂單時,企業的流動資金額決定了他們當下能否向製造商購入材料,繼而影響了企業能否接下這些重要訂單。

倘若企業受現金周轉問題所困,被逼拒絕這些大額訂單,那麼企業將會面臨更多因為短期資金缺乏所致的問題。因此,進行採購訂單融資對企業而言是一個絕佳的方式來獲得周轉現金。

需要申請融資的公司可以考慮傳統或新型的採購訂單融資方案。傳統的貸款機構包括銀行(如美國銀行的採購訂單融資),以及一般的保理公司(進行訂單融資)。而新型的貸款機構多數是金融科技公司,可以進行採購訂單融資等的貿易融資方案。

採購訂單融資的利率是怎樣計算的?

實際的融資年利率受不同因素影響,例如是:

  • 採購訂單的總金額
  • 商定的還款日期
  • 相關公司的業務關係
  • 相關公司的財務狀況

支付融資費用,還是錯失商業機會?

企業可以自行權衡利弊:究竟應該拒絕買家的訂單,還是支付採購訂單融資的費用。

供應商接受訂單的話,有助與買家維持良好的業務關係。更何況,成功取得新的生意來源總是能夠鼓舞您的團隊。

哪些行業的公司合乎資格申請採購訂單融資?

合資格申請採購訂單融資的公司一般都是採購訂單總額較高的。這些公司的業務關係並不限於本土境內,經營跨境及跨國業務的公司亦可申請採購訂單融資。例子有:

  • 製造業
  • 零售業
  • 進出口業
  • 流通業

隨著新型貸款機構的發展越趨蓬勃,採購訂單融資亦成為更值得考慮的融資選擇。特別是近年來,許多初創公司都能申請到採購訂單融資。

採購訂單融資:比較傳統貸款機構及新型融資方案

傳統的貸款融資公司多數是銀行及保理公司,這些機構有時或會拒絕就採購訂單提供資金。對於傳統金融機構來說,採購訂單未必被視作申請融資用的合資格抵押物。

除此以外,不少傳統貸款公司的條款都較為嚴格繁複。當中通常與訂單規模有關,因為只有足夠大額的訂單才能證明該金融機構將資金分配到此新客戶上是合理的。

現實是,大多中小企業的採購訂單總額與跨國企業業務相比都較為低。因此,不少機構都或會因嚴格的要求而拒絕大量申請。

以新型融資方案優化中小型企業的現金流

相對於大公司,中小型企業的信用額度比較有限,因此難以獲取充足的流動資金。

新型的貸款公司則可以提供要求較低的融資方案,令中小企業可以更快捷容易地取得周轉資金。

另一邊廂,銀行的確可以處理金額較大的訂單;但金融科技公司的註冊及申請過程卻更為快速。一般而言,由客戶的初始查詢去到首筆交易的實際放款時間,只須幾星期;日後再次交易的處理時間更是可以進一步縮短。

於選擇融資公司前,您可以先詳細考慮不同貸款公司的優缺點。

透過傳統貸款公司申請採購訂單融資:

傳統貸款機構需要遵循政府的要求和準則來提供金融服務。此外,貸款公司需要遵守國際監管框架,因此借款公司亦要符合指定準則才能進行採購訂單融資。

嚴格的監管要求令傳統貸款機構需要使用大量資源來評估有關的融資申請。申請公司通常需要提供過去三年的財務資訊,所以申請融資的過程通常都較為冗長,公司亦要遞交詳細的實體證明文件。

透過傳統貸款公司進行融資也需要資產抵押,抵押資產可以是房地產、股票、債券、甚或是汽車。

透過新型融資公司申請採購訂單融資:

在建立有利於小型公司的融資環境的過程中,有如Velotrade的金融科技公司扮演著至關重要的角色。

要在現今環境下營運,金融科技公司需要遵循區域和國際監管要求,包括持有貸款許可證、跟從反洗錢規範等。Velotrade在亞洲經營環球業務,受香港證券及期貨事務監察委員會監管

申請融資的過程非常簡單,所有文件交換和簽署均在線上以數碼化形式進行。信貸團隊會評估相關交易對應方的資料,並負責進行盡職調查和 KYC (Know Your Customer, 認識客戶) 程序 。

採購訂單融資或是您需要的資金方案:方案的優點和缺點

採購訂單融資是一個解決現金周轉問題的方案,令無法進行其他融資的小型企業亦有機會取得流動資金。

但是採購訂單融資亦未必是每間公司最佳的資金解決方案,例如說,低利潤的企業或需尋找另外的融資方案

缺點

壓縮利潤

降低流動性比率

優點

非常適合高利潤業務

比較採購訂單融資及電商融資

如果您在互聯網購物平店上銷售產品,並擁有自己的電子商店,電子商務融資或會是更適合您的融資選項。

融資公司可向您的企業提供循環貸款,並基於您電子商店的交易記錄來設定貸款額度。請參閱此份指南,查看申請電子商務融資的要求和流程。

採購訂單融資跟發票貼現有何差別?

採購訂單融資與發票貼現並非同一種融資方案。雖然兩者均是由金融機構提供的融資服務,但採購訂單融資與發票貼近的最大差別是實際放款的時間:發出發票前放款或發出發票後放款。

比較採購訂單融資及發票貼現

假如您的交易處於以下階段:

  • 您已完成生產貨品,亦已運送貨品;
  • 買家已經收到了發票。

那麼您的公司應該考慮發票融資(發票貼現),而非採購訂單融資。

簡單來說,進行採購訂單融資後,金融中介機構會代表買家放款。此時生產商仍未向買家發出發票,並將從貸款公司手中收到資金,以開始整個生產過程。

比較採購訂單融資及保理

保理可解決您的現金周轉需要,其費用亦通常比起採購訂單融資的費用低。

保理融資的原理與發票貼現近似,借貸的公司會將發票的擁有權轉讓給融資公司。

驗證步驟:融資公司如何確認採購訂單?

融資機構審批採購訂單融資時,需要核對及驗證訂單內容。信貸團隊會進行初步評估,包括核對訂單數量和價格;繼而進一步調查貨品價格和市場價格基準的一致性。另外,信貸團隊亦需要分析訂單的交貨日期、條款所提及的國際商業貿易術語以及其他相關因素。

最後,在發放資金之前,融資公司會考慮買家向供應商付款的過往紀錄。請按此了解更多有關採購訂單融資的資訊。