Covid-19疫情对经济的影响比中美贸易战更严重,这场黑天鹅事件很可能会超过2007至2008年的金融危机。

从中国工厂的停工潮开始,全球供应链的流动急剧减少:海陆空运输的贸易壁垒不断新增,现金短缺的公司暂缓投资计划,就业和固定收入面临威胁,进一步冲击了消费需求。

麦肯锡公司的最新预测显示,全球绝大多数经济体在第四季度前无法恢复到疫情前的水平,并且预计会出现经济衰退,在2020年期间,美国的GDP可能会缩水2.4%至8.4%,欧元区将下滑4.4%至9.7%,全球经济将下降1.5%至4.7%。贸易的全球性特点意味着将对亚洲业务产生立竿见影的连锁反应,正如这项研究所示,美国需求下降的27%和欧盟需求下降的18%都由外国生产商承受。

由于病毒继续在全球范围内蔓延,目前疫情还没有在短时间内结束的迹象,而市场环境瞬息万变,远非人力所能控制,很多公司将不得不黯然离场。但是,如果公司立即采取有效措施,那么将可以大大提高存活概率,甚至在危机中发展壮大。

我们在此为亚洲制造商和出口商列出了一些重要的现金流管理措施,以确保在Covid-19引起的经济衰退中保持业务连续性:

切勿拖延——联系您的银行经理

虽然公司运营有很多削减成本的方法,例如引入会计最佳实践、改善与供应商和客户的合作以及考虑供应链金融的替代方案,但最重要的第一步是和的银行谈谈,确保最大程度的信贷融通。

当客户信心下降、业务放缓的时候,现金储备对公司的存续至关重要,银行借款正是重要的支持渠道。但是,能否获得贷款即使在情况最好的时候也是不确定的,而且还应意识到,许多大公司有预先安排信贷额度的风险防范制度,他们已经在补充流动性,以最大程度地保证自身的生存。根据《金融时报》最近的一份报告,”欧洲和美洲的130多家公司(包括百威英博、达美航空、Expedia、福特汽车、通用汽车、希尔顿全球和卡夫亨氏)在过去3周里已经从信贷额度中提取了1,240亿美元。”

向这些蓝筹股学习吧,现在就去和您的银行谈谈。这种做法是负责任的体现,也更为可取,可以在情况变得更糟之前解决潜在的现金流问题。记住,银行在任何危机的某个时间点都会停止借贷,所以最好努力抢在当地公司面临类似的情况之前向银行寻求帮助。

审核营业费用

考虑到市场情况很可能在未来数个月变得更糟,销售收入下降几乎是不可避免的,因此建议审核公司的所有成本,以减少不必要的营业费用。其中,尤其要注意经常性成本,对现金流有明显影响,公司应该认真分析审查。建议公司避免或推迟重大投资,应特别注意所有支出的净现值,以评估新项目的未来现金流和预期的投资回收期。

切记:现金流为王

现金流反映了营业和运营中资金净额的进出情况,投资和日常财务活动必须收支平衡,才能保证公司维持正常运转。现金短缺会阻碍公司的运营和发展,通常导致企业主做出短视的决策,损害长期的商业利益。

正如一篇介绍现金流管理基础知识的博客文章中所阐述的,最大化利用好软件工具对公司的财务状况进行更全面的实时评估非常值得。采用管理会计技术,跟踪财务比率,可以定期评估企业的流动性状况。

分析公司的现金流量表通常可以凸显向客户销售的产品价值(通常以宽松的信用条件发货)和向供应商支付的款项(在产品生产完成后需要快速付款)之间的差额。如果向债务人(客户)提供的信用期比向供应商提供的信用期更长,那么企业可能需要动用自己的现金储备来填补这个时间差。这可能是导致现金流状况不佳的重要因素。

与供应商和客户协商更有利的条款

公司通过更严格的财务分析可以更好地看清局势,这有助于和供应商、客户进行重要的决策和合作关系谈判。

如果现金循环周期显示公司向供应商付款太早,导致在客户结清订单款项之前留下了资金缺口,那么公司可以重新协商条款。

但是,需要记住的重要一点是,规模较小的制造业供应商通常资金安全状况不如欧美市场的大客户,所以这些供应商的协商余地可能较小,尤其是在Covid-19等造成市场环境困难的情况下。

客户合同对现金流的影响比供应商的合同更大,在面对当前市场的不确定性时,明智的第一步是按照标准惯例要求缩短所有客户的付款期。

在危机期间,维持紧密的客户关系具有前所未有的重要性。通过让各方预先准备应对潜在的困难,可以避免突如其来的意外;在现金流困难的情况下,全面交代信息有助于及早解决问题。

考虑通过发票贴现来保持现金储备

如果现金依然存在问题,公司应该认真考虑通过发票贴现来筹集资金,将发票出售给Velotrade等在线平台。

企业可以迅速获得现金补充,用以支付供应商、员工和运营费用,将剩余部分作为现金储备。这种方法缩短了现金循环周期,确保销售库存快速转换为现金,有利于更有效的现金流管理。

做好灾难预案,有备无患

在危机时期,公司员工需要制定详细的应急计划,而计划需要时间和不易获得的资源。当有能力更详细地分析优缺点和制定更有条理的策略时,提前考虑各种场景是更有效的方法。

这种方法可以让团队成员更镇定,防止下一次出现意外问题时引起恐慌。当危机最终再次来临时,员工将有能力按照经过反复验证的计划做出更有效的响应,尽可能高效地解决问题,最大程度上减少公司的损失。

如果您现在因为Covid-19已经面临着过多问题,请记住,在危机结束后,灾难预案可能是将来未雨绸缪的最佳方法。