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ESG可持續發展是甚麼?

2月 2, 2023
ESG是一种评价企业可持续性的指标及框架,范围包括环境、社会和企业管治。ESG由3个英文单词缩写而成,全名为Environmental, Social, Governance。

随着环球大众愈来愈关注社会及环境议题,公众对企业社会责任的期望普遍扩大。加上影响力投资主义逐渐抬头,不少大型企业都必须将ESG因素纳入决策考量。

目前在全球范围内,相关领域的专业投资组合总价值逾17.5万亿美元。此外,与机构和散户相关的ESG投资产品录得超过1万亿美元的增长,ESG投资规模亦将继续攀升。

若企业想保持竞争力,便须了解ESG的原则,以下为您逐一介绍:

什么是ESG?

顾名思义,ESG框架涵盖了环境、社会和企业管治的3大范畴,旨在全面管控及规避相关风险,并积极在日常运营中融入可持续发展的概念,共融增长。

企业须留意各方面的要求,包括遵从监管条规、秉持企业的包容性及多样性等原则。

走进繁琐细项前,让我们先从理解3大重点概念开始。

环境 — 企业有多重视环保

首项ESG因素——环境(Environmental) 关乎企业是否着重各类环保议题,并在各运作环节中付诸实行,降低对自然环境的影响。

环境保护工作覆盖方方面面,如气候变化、温室气体排放、废物及污染、生物多样性等。

而在商业角度来看,节省能源与降低经营成本息息相关。

透过主动订立节能减废目标,并监测环境相关数据,企业在长远而言能有效避免污染诉讼,并能提高资源使用效能。

社会 — 以人为本、与社会联系

第二个因素的英文是“Social”—— 所谓社会,又是由不同的人们所组成。“以人为本”的意义便是凡事以人为先,考虑及关顾不同族群的需要。

在职场上,企业应关心员工安全与健康,确保平等权利及多样性。更广义来说,企业还应为所在社区带来正面影响。

社会因素评分与员工的工作环境挂钩,而更为重要的是企业如何主动改善员工待遇,甚或是如何出一分力令社区变得更为友善、安全及可持续发展。

能充考虑到这些因素的企业,倾向建立更具吸引力的公司文化,反过来又有助于降低人才流动率和避免相关的成本浪费。

企业管治 — 如何公正合规地管理公司

ESG的第三方面是企业管治 (Corporate Governance),又称治理,简单来说就是判断企业是否合规、合法、恪守道德地管理业务及进行决策。

商业操守、反贪腐、守法合规等基本原则密切关系着企业的信誉。

重要的是,企业透过建立严谨的风险管理体系,维持良好信誉,则更能获得投资者、客户和供应商的青睐,助力公司发展。

企业ESG评分

环球有许多机构都在提供不同的ESG评分框架,以各自衡量的标准来评估企业ESG表现,在国内外的机构之间并未有划一判断。

比如说标准普尔(S&P)、汤森路透(Thomson Reuters)和Refinitiv等金融数据和评级公司,都有各自的评级框架。

以Refinitiv为例,它是世界上最大的金融数据供应商之一。
Refinitiv 会收集及计算500多项的企业ESG指标数据,再整合相关数据至10大类别,如下图所示:

(中译)
• 环境:资源利用、排放、创新
• 社会:劳工、人权、社区、产品责任
• 治理:管理、持份者、企业社会责任策略

Refinitiv在其ESG评分指南中更深入地讲解了相关计算的细节。最后总结各项评分,该企业会得到一个整体的ESG评级:

由于企业ESG评级的框架繁多,目前未有标准化的全球规范,不同的评核范围及方法会产生明显的分数差异,影响投资者比较不同企业。

因此,ESG分数的可靠性可以说是相当主观。

但的确,这类型的评核有助分析和辨别企业运营的可持续性。而保持ESG三方面的均衡发展亦有助提升企业竞争力,长远所得的效益将大于忽视ESG因素的企业。

ESG所面向的两个市场

随着ESG的重要性日益增加,贸易融资市场中的主要群组 — 投资者及企业两方面都注意到ESG带来的正面影响,并趋向选择如Velotrade般符合ESG原则的解决方案。

ESG与各类型企业

可持续发展的概念是大势所趋,并正在改变社会的主流价值。如今,各行各业都尝试于日常运营中纳入ESG因素,包括许多中小企业。
一来,ESG有助确保公司持久发展,在短期及长期而言都各有得益,是有利可图的运营策略。

再者,ESG是一个环球市场共识的方向,所以专营国际市场、或有意向海外扩张的企业就需要掌握相关资讯。

最为重要的是,这些改变对全球供应链有深远的影响:

由于大型及跨国企业倾向为供应商制定ESG相关准则,并确保中小企业同样严守标准,以免造成短长期内的风险。换言之,中小企业亦需紧贴ESG趋势,以维持业务关系。

好处是,应用ESG因素于日常运作中,有助企业管理及取得银行贷款、直接投资、股权融资和贸易融资等资金方案。

投资者更愿意接触这些企业,进一步推动ESG发展。

ESG投资者

ESG投资风靡一时,全球许多投资者都在关注企业的永续经营策略,在市场波动中寻找新机遇。

行内人士经常将ESG与永续投资、可持续发展、绿色金融等关联词汇相题并论。

共通点是投资者不仅考虑被投企业财务状况,亦会关注其决策对环境及社会福祉的影响。

这是一个重要的市场机制:

一方面,投资者透过管理投资组合来达到可持续发展的目标,改善资本市场的运作,迈向永续未来;
另一方面,越来越多人主张企业的财务业绩受环境和社会因素的影响,亦有研究表明,重视ESG的投资决策与更高的股票回报率和信用评级相关。

ESG投资在过去十年增长迅速——几年前,只有少数投资者会考虑ESG因素,但现今的转变格外明显。

正如前文所说,ESG投资规模不断攀升,目前在全球相关领域的专业投资组合总价值逾17.5万亿美元,与机构和散户相关的ESG投资产品的增长逾万亿美元。

金融市场上的走势反映了环境、社会和企业管治问题几乎影响所有企业的长期业绩,也是为什么投资者在操作前会考虑这些因素。

ESG如何缔造价值

总的而言,企业希望透过ESG达至开源节流的效果,投资方则可更合理地分配资金,两者共同积极推动世界的正向发展。

重点是,如何能做到?

麦肯锡(McKinsey) 一篇研究就阐述了ESG创造价值的5大途径,以下为您精简归纳:

1.ESG与崭新的发展机遇相关

最直接的是,信誉良好、多元包容的企业更能获得权威信任,助力业务发展。

同时,许多B2B和B2C客户都在寻求可持续发展的相关产品及服务,意味着企业开拓新市场的机会。

麦肯锡在这份涵盖各个行业的研究中表明,70%的受访消费者愿意为具有相同性能的绿色产品支付高出5%的费用,即是绿色业务能为企业带来更高的收入。

2. 提高资源利用率以降低成本

在生产制造上,透过优化能源使用效能,降低所需的用电及用水量等消耗,就能长远地减省开支。

著名例子有美国公司3M的3P计划——Pollution Prevention Pays (污染、预防、付费),又称为污染防治计划。

3M通过4大方法达成了源头减废的目标,并在1975年启动计划以来至少节省了22亿美元,包括大量包装及废物处理的成本。

计划的4大重点是:开发环保产品、调整生产流程及方法、再设计制造设备、废物循环再用。

值得企业学习的是,3M着重创新,致力寻找更佳的方法达到减排同时创收的目标。

3. 降低法律相关的风险

当公司完全合法合规、符合ESG标准,这样一来不单止更容易取得合作支持,还能大程度上避免法律问题,让企业能够顺利发展业务。

法律问题将构成运营风险,大幅影响企业利润,又因行业而异。

忽视ESG的公司亦可能会受广告合作限制、处罚和其他损害业务的措施影响。

4. 提高员工工作效率

着重环境、社会及治理的公司通常具备强烈的使命感。

当员工明白到自己的工作能驱动正面影响时,往往能提高工作上的积极性,又因而能改善整体的生产力。

再者,公平的工作环境代表管理团队更能善用人才,并改善待遇。同时,出色的工作成果亦帮助员工建立工作满意度。

环环相扣,公司就更能吸引和保留优秀的员工。

5. 优化资产和提高投资回报

ESG投资能带来回报增长,亦越来越备受重视。不少ESG资产比非ESG基金能产生更高的收益率,因此投资者正高度关注相关资产。

企业若无提供此类投资机会,或会落后于竞争对手。ESG计划的关键包括覆盖范围、提案强度、带来的潜在经济效益等。

可持续发展与贸易融资的关系

《联合国发展筹资宣言》已肯定了贸易融资行业有助实现可持续发展目标。

因此,可持续发展的贸易融资资产在市场上有相当的吸引力。

在后疫情时代的经济发展中,ESG变得愈来愈重要,而贸易融资则是增强环球资金流动性的关键一环。

贸易市场的各方都正把ESG因素纳入业务范围,以建立可持续发展的未来。

为满足不断增长的市场需求,Velotrade正致力推动ESG计划,鼓励客户共同推动可持续发展的进程,为世界带来正面影响。

文章由Velotrade发布——我们的数字化贸易融资平台服务于各类企业客户,让企业可以取得运营资金,为全球贸易活动进行融资。
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